s&p500

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в среду провалился на 1,64% к 6601 пункту. Высокотехнологичный Nasdaq 100 упал на 1,68% к 24 383 пунктам. Промышленный Dow Jones был слабее всех. Он закрылся в минус на 1,98% к 46 073 пунктам.

— С начала недели выстроилась логичная схема. В понедельник был импульс роста. Во вторник он иссяк. А в среду бенчмарк упал. Падение могло быть и поменьше. Но в одном дне сошлись сразу три негатива.

— Главный, это удар Израиля по газовому месторождению Южный Парс в провинции Бушер на юге Ирана. Это крупнейшее в мире газовое месторождение. Тегеран разрабатывает его совместно с Катаром. Оно обеспечивает 70% всей добычи газа в Иране. Это сердце иранской энергетической системы.

— Ответом стал массированный ракетный удар. Были поражены военные и силовые объекты в Тель-Авиве, Иерусалиме, Хайфе и Беэр-Шеве. Также Иран ударил по базам США в Катаре, Бахрейне, ОАЭ, Кувейте и Саудовской Аравии. И самое главное, он атаковал энергетические объекты в регионе.

— В Катаре было попадание по газовому месторождению и крупнейшему комплексу по производству СПГ в Рас-Лаффане. В ОАЭ были удары по нефтехимическим предприятиям. В Саудовской Аравии повреждения получили НПЗ.

( Читать дальше )

Пресс-конференция председателя ФРС США Джерома Пауэлла.

Главное:

• Инфляция остается несколько повышенной.
• Последствия событий на Ближнем Востоке неясны.
• Пауэлл прогнозирует инфляцию потребительских расходов в феврале на уровне 2,8%, базовую инфляцию потребительских расходов — на уровне 3%.
• Высокая инфляция в значительной степени отражает ситуацию на рынке товаров, в основном из-за таможенных пошлин.
• Снижение процентных ставок в прошлом году позволяет предположить, что ставка останется нейтральной.
• В краткосрочной перспективе повышение цен на энергоносители приведет к росту общей инфляции.
• Предыдущие снижения процентных ставок должны помочь стабилизировать рынок труда.
• Пока рано говорить о масштабах и продолжительности влияния энергетического рынка на экономику.
• Мы прекрасно понимаем, что серия инфляционных шоков прервала прогресс, которого мы достигли за прошедшее время. В будущем это окажет определенное влияние на инфляцию.
• В этом году крайне важно увидеть прогресс в снижении инфляции на товары, чтобы понять, движемся ли мы в правильном направлении.

( Читать дальше )

• ФРС прогнозирует рост ВВП на 2,4% в 2026 году, что на 0,1% выше декабрьских ожиданий. В долгосрочной перспективе рост ожидается на уровне 2,0%, что также выше декабрьских прогнозов.
• Семь членов совета директоров ФРС не видят снижения процентной ставки в 2026 году. Один из них ожидает повышения ставки в 2027 году.
• ФРС прогнозирует снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в 2026 и 2027 годах.
• Последствия событий на Ближнем Востоке остаются неопределенными.
• ФРС повысила прогноз инфляции в США (индекс PCE) на 2026 год до 2,7% с ожидавшихся в декабре 2,4%.

Пресс-релиз: www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/monetary20260318a1.pdf

Общая ситуация

Геополитическая ситуация на Ближнем Востоке обостряется.
Одно дело: поразить иранские объекты ракетами, но совсем другое дело: вернуть мир в регион, свободу судоходству.
Трамп, поняв, что потерял контроль над ситуацией, попытался втянуть в войну страны НАТО, но потерпел поражение.
Опыт в Черном море продемонстрировал, что морской флот представляет собой уязвимые мишени, если бы страны НАТО согласились патрулировать Ормузский пролив, то это привело бы к масштабной Третьей мировой войне.
Текущую войну на Ближнем Востоке можно считать Третьей мировой, но пока она идет «россыпью».
Развитие ситуации показывает, что не только Ормузский пролив останется закрытым, военные действия могут перекинутся на Красное море и Баб-эль-Мандебский пролив, в этом случае проблема с логистикой будет куда более масштабной, чем в период пандемии.
Если новые морские пути будут под угрозой, то Трампу ничего не останется кроме введения запрета на экспорт нефти, что приведет к вертикальному росту цен на энергоносители в остальных странах мира, при этом больше всего пострадает Европа, ибо Трамп скажет, что не обязан им помогать, ибо они не помогли ему с Ормузом.

( Читать дальше )

Аппетит к риску вчера вырос после отказа основных стран НАТО в помощи Трампу в патрулировании Ормузского пролива до окончания войны с Ираном, ибо сие значительно снизило шансы Третьей мировой войны.
Трамп обиделся, сказал, что припомнит сие, но главный результат: увеличение срока переноса встречи Трампа и Си с «месяца» до «5-6 недель».
Вероятно, что время ориентировочное и не окончательное, нужно ожидать очередные удары США по Ирану с возможной наземной операцией на острове Харк, обычно Трамп проводит такие операции на выходных при закрытом фондовом рынке для ограничения реакции в первую очередь по нефти.

Сегодня внимание рынков будет на заседаниях ЦБ — ВоС и ФРС — с акцентом на их оценку влияния войны в Иране на темпы роста инфляции и, как следствие, на монетарную политику.
Отчет по инфляции PPI США за февраль выйдет в 15.30мск, но он не представляет интереса, ибо не захватит период войны с Ираном и не отразит рост цен на энергию.
ЦБ Канады огласит решение по ставке в 16.45мск, ожидается сохранение ставки неизменной, наибольший интерес вызовет оценка ситуации ВоС, ибо на текущий момент его прогнозы являются самыми точными среди всех ЦБ мира.

( Читать дальше )

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 0,35% к 6742 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил 0,58% к 24 793 пунктам. Промышленный Dow Jones снова в отстающих. Он закрылся в плюс на 0,18% около 47 002 пунктов.

— Рост был уже не таким широким как в понедельник. Тогда из 11 секторов не росли только ритейл товаров первой необходимости и телекомы. Теперь же к ним добавились коммунальные услуги South Company (SO) -0,85%, производители лекарств Eli Lilly (LLY) -5,94%, оборонка Lockhed Martin (LMT) -1,38%. И отдельные имена — запрещенная в России Meta (META) -0,76%, Nvidia (NVDA) -0,70%, Oracle (ORCL) -0,82%, Visa (V) -0,53%.

— Источником роста выступили производители полупроводникового и компьютерного оборудования Lam Research (LRCX) +3,22%, KLA (KLAC) +3,00%, IBM +2,75%. Сектор финансового управления Blackstone (BX) +4,56%, Blackrock (BLK) +2,94%. И отдельные имена из великолепной семерки Amazon (AMZN) +1,63%, Alphabet (GOOG) +1,75%, Tesla (TSLA) +0,94%.

— Импульс начал иссякать. Рост сузился. Производители полупроводникового и компьютерного оборудования стали очередным звеном в цепочке получателей позитива от сверхоптимистичных прогнозов главы Nvidia Дженсена Хуанга. На ежегодной конференции в Сан-Хосе он заявил, что видит выручку компании от продажи чипов в $1 трлн. к 2027 году.

( Читать дальше )

Согласно последнему опросу управляющих фондами, проведенному Bank of America Corp., «бурный бычий» тренд на рынке, наблюдавшийся в последние несколько месяцев, сходит на нет, поскольку глобальные инвесторы занимают «медвежью» позицию.

В марте самый общий показатель настроений на рынке, рассчитываемый банком, упал до шестимесячного минимума, а уровень денежных средств резко вырос, пишет стратег Майкл Хартнетт в аналитической записке. Участники рынка в качестве причин для беспокойства называют продолжающийся конфликт в Иране и проблемы с кредитованием частных лиц.

Примечательно, что опрос также показал самый значительный рост денежных средств с марта 2020 года: в марте их доля достигла 4,3 %. Респонденты уже восьмой месяц подряд называют частные инвестиции и частное кредитование наиболее вероятными источниками «системного кредитного кризиса».

www.bloomberg.com/news/articles/2026-03-17/stock-market-euphoria-fades-as-investors-turn-bearish-bofa-says

( Читать дальше )

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 1,13% к 6695 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,33% к 24 641 пункту. Промышленный Dow Jones был скромнее всех. Он закрылся в плюс на 0,98% около 46 926 пунктов.

— В зеленой зоне были почти все сектора. Исключением стали ритейл товаров первой необходимости Walmart (WMT) -0,42% и телекомы Verizon (VZN) -0,80%. Инвесторы перетекали из защиты в акции роста. Особенно ярко смотрелись производители полупроводников и великолепная семерка.

— Nvidia (NVDA) +1,65%, Micron (MU) +3,68%, запрещенная в России Meta (META) +2,24%, Apple (AAPL) +1,08%, Microsoft (MSFT) +1,11%, Tesla (TSLA) +1,11%, Amazon (AMZN) +1,96%, Alphabet (GOOG) +1,08%.

— Конференцию Nvidia GPU Technology Conference (GTC) 2026 можно назвать исторической. Дженсен Хуанг, глава Nvidia, воодушевил инвесторов. Три ключевых пункта его выступления:

Хуанг заявил, что объем заказов на чипы Blackwell и Vera Rubin достигнет $1 трлн. к началу 2027. Это в 2 раза больше предыдущего прогноза. И сигнал о гигантском спросе.

( Читать дальше )